数字货币投机笔记 2021.4-2021.6

 

1 这段时间发生了什么？

1.1 数字货币本身

    5 月 : 比特币新高，以太坊翻倍，动物币滥发，腰斩。

    6 月 ： 监管，NFT，DEFI 被攻击。

1.2 我的钱

    法币买入 27 k

    法币卖出 27 k + 37 k

    收益率 137.03%

2 教训

2.1 人性

    恐慌和冲动，相伴而行，一体两面。在 6.2-6.23 这20天里，我产生了巨额的亏损（60%），总的来说就是因为恐慌儿冲动的盲目的带杠杆的赌博。

2.2 杠杆

    刚刚开始接触数字货币的交易所时，认为杠杆好呀，认为这就是一个无利息的融资平台。现在复盘则发现，我三次巨大的亏损都是因为杠杆，而获利则主要是运气。假设我一开始就没加杠杆，使用一模一样的买入卖出操作，现在的利润率应该差不多，而且几乎没有损失本金的风险。

2.3 敬畏市场

    市场没有绝对的“庄家”、“规律”、“消息面”、“技术”，有的是对大势的判断、人性的把控。我除了敬畏市场、判断大势、控制自己，其他的操作似乎都没赚到钱。

3 经验

3.1 风险控制

3.1.1 资金成本

    数字货币交易所充斥着各种资金，但是资金成本并不低。

    这里以 huobi为例：

        一，传统的金融业务，质押借币。30天年化利息为 18.25%，45天年化利息为 15.5125%，90 天年华利息为 12.5925%。

        二，永续合约。合约的资金费率一直在波动不好计算，但可以通过对冲套利的收益反向推算，永续合约的月资金成本在 5%左右。

        三，杠杆。杠杆资金虽然没有成本，但是交易本身就有成本，以 0.2%的交易费率为基准，10 倍杠杆的一次完整交易流程（开仓 ，平仓）的资金成本可计为 0.2 % * 10 * 2 = 4%。

    在这种层层嵌套的融资下，资金成本很容易达到一个极高的水平，一旦市场走势出现意料之外的极端情况，后果就是损失本金。

3.1.2 慎重

    很庆幸我自己小心翼翼，如履薄冰的投机态度。一，在运气很好的前提下，在我刚刚开始两倍做多就遇见了 eth4.25 - 5.12的拉升行情，我是在 3800左右就开始逐渐减仓。二，在昨天（2021.6.29)选择套现离场。不管未来咋样，到手的利润才是实在的。

4 我对数字货币/区块链的看法

    我一开始接触区块链还是在大二时，当时 CTF中密码学题目就已经开始出现区块链相关的题目了，当然当时的题目还是以讲述区块链原理为主，并不是 real world的链。后来一农在做区块链的项目，然后俺就顺便跟着了解了一下。最后是最近，因为毕业闲着无聊，参与了数字货币的投机。

    区块链技术确实非常的有未来，但现在的区块链技术能做到的事情还是非常的有限。现在的情况是区块链技术结合了金融的力量之后被放大了，变成了数字货币，数字货币的市值居然有 10万亿人民币。现在的区块链技术就被迫向着金融和投机的方向前进，我认为这是对技术本身的发展不利的。